成都已成中国创新药"第四极"——2025 年医药健康产业规模突破 4000 亿元、居全国第四,建成各类创新平台 347 个(其中国家级 47 个),近 3 年新药出海交易额累计约 260 亿美元;全市生物医药企业 1159 家,核心载体是天府国际生物城(500+ 企业/1200 亿投资)+ 成都医学城(650+ 企业/223 亿营收)双核,温江的 ADC/RDC/CXO 三赛道尤其突出。
一、市场概述
• 赛道标签:ADC/XDC(全国最活跃区域之一,温江在研 ADC 44 款、临床 8 款)、RDC 核药(全国率先布局,7 家核药企业 45 条管线)、小核酸、氘代/PROTAC 小分子、疫苗、AAV 基因治疗。
• 资本与出海:2025 年 8 月百利天恒 + 科伦博泰双双重磅入围全球药企市值 TOP50;百利天恒 84 亿美元(BMS)、科伦博泰超 100 亿美元(默沙东)、海思科 14.61 亿美元(Nuvectis)是三笔标杆 License-out。
• 政策:2025 年《成都市促进生物医药产业高质量发展若干政策措施》覆盖研发、临床、应用、企业壮大、生态五端。
二、主要公司分类:
以类别 代表公司 核心赛道 / 标签分述:
1.ADC / 双抗 Biotech 龙头 百利天恒(688506)、科伦博泰 。EGFR×HER3 双抗 ADC、TROP2/HER2 ADC,双千亿市值。
2.转型创新 Pharma 科伦药业(002422)、海思科、康弘药业(002773)、苑东生物(688513)、倍特药业 输液/仿制转创新,麻醉、眼科(康柏西普)、镇痛、ADC 自研
3.源头创新 Biotech 海创药业(688302)、康诺亚(2162.HK)、华健未来、诺和晟泰 氘代/PROTAC、TSLP×IL-13 双抗、外用 TYK2 小分子、多肽
4.CXO / 平台型 成都先导(688222)、药明康德(温江)、药明生物、泓博智源、维亚生物、华西海圻 DEL 库、西部最大 CXO 集群
5.疫苗 / 核药 / 基因治疗新锐 欧林生物(688319)、康华生物、通瑞生物、纽瑞特、至善唯新、金唯科、先衍生物、施贝康 破伤风/狂犬疫苗、RDC、AAV 基因治疗、小核酸、FIC 祛痰
三、进入 II 期临床的代表性在研药品:
以药品 公司 模态 适应症 II 期状态分述:
1.iza-bren(BL-B01D1) 百利天恒 EGFR×HER3 双抗 ADC ES-SCLC(一线联合 PD-1) II 期数据 2026/3 ELCC 公布,mPFS 8.2m、1 年 OS 85.7%;鼻咽癌/食管鳞癌 NDA 已受理,处于 II 期收尾→III 期/NDA 切换点
2.SBK001 注射液 施贝康生物 MUC5AC 抑制剂(FIC 祛痰) 下呼吸道痰栓/黏液阻塞 中国 II 期 2026/3 宣布圆满成功
3.LDR2402 注射液 先衍生物 AGT siRNA(小核酸降压) 原发性高血压 2025/8 进入 II 期,国内首个 siRNA 降压 II 期
4.YLSH003 注射液 苑东生物(优洛生物) TF-ADC 晚期实体瘤 I/II 期 2025/11 首例入组
5.JWK002 注射液 金唯科生物 AAV 基因治疗 X 连锁视网膜劈裂症(XLRS) 2026/2 推进至 II 期,中美双报
6.BGE-102 BioAge(成都先导 DEL 技术输出) 口服 NLRP3 抑制剂 心血管风险降低 2026/7 海外 II 期 QUELL-CV 首例给药,顶线 2026H2
备注:iza-bren 严格说已越过纯 II 期阶段、进入 NDA/III 期兑现期,但 II 期数据是它最核心的催化点,所以列入作参照;若只看"仍在 II 期阶段"的,重点看 SBK001、LDR2402、YLSH003、JWK002、BGE-102 这五个。
成都 II 期管线的共同特征是模态分散——ADC、小核酸、AAV、小分子、祛痰 FIC 各占一条,不像苏州/上海集中在某单一模态,这也是西部策源地的差异化打法。
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